TopBull 存款降本撑起息差回升，华夏银行半年减值计提大增58%拖累利润
在商业银行普遍面临盈利压力的背景下，最新披露的2026年半年度报告呈现出较为复杂的损益结构。
表层数据显示，华夏银行在上半年来实现了营业收入的双位数反弹，净息差亦呈现逆势回升态势；
但在利润表底层，归母净利润较大幅度下滑，资产减值拨备大幅增加。
这种“增收不增利”的财务表现，主要源于负债端成本管控带来的营收释放，与资产端风险出清之间的博弈。
具体来看，2026年上半年，华夏银行实现营业收入513.08亿元，同比增长12.71%；归属于上市公司股东的净利润为93.65亿元，同比下降18.35%。
截至6月末，资产总额达到4.99万亿元，较上年末增长5.23%。
收入端的增量主要来自利息净收入的修复。
报告期内，该行净息差为1.59%，同比上升0.05个百分点，利息净收入达345.58亿元，同比增长13.03%。
息差改善并非源于资产端收益抬升。
数据显示，其生息资产平均收益率由3.42%降至3.11%，但计息负债平均成本率由1.83%降至1.49%，其中吸收存款平均成本率下降34个基点至1.34%，仅存款利息支出一项即同比减少21.20亿元。负债端的成本改善为营收提供了有力支撑。
此外，非利息净收入同比增12.06%至167.50亿元，加上业务及管理费同比下降2.02%，管理成本得到一定控制。
在营收及营业利润基础改善的前提下，利润下滑的主要因素在于资产减值计提。
在营收双位数增长的对冲下，利润下滑的主要因素仍在于资产减值计提。
报告期内，信用及其他资产减值损失增至235.99亿元，同比增加87.09亿元，增幅58.49%；其中发放贷款和垫款减值损失由上年同期的124.25亿元升至206.47亿元，单项增幅即达66%。
管理层在营收增长窗口期提高拨备计提力度，显示出处置存量资产风险的意图。
资产质量方面呈现出结构性分化。截至6月末，华夏银行账面不良贷款率1.50%，较上年末微降0.05个百分点；拨备覆盖率微升至144.80%。
分业务看，对公贷款不良余额与不良率实现回落。然而，零售端风险有所显现，个人贷款不良率较上年末上升0.74个百分点至2.85%。
资产规模扩张与风险加权资产增长亦对资本构成消耗。截至报告期末，风险加权资产较上年末增长7.71%至3.66万亿元，导致核心一级资本充足率由9.38%降至8.84%，资本充足率降至12.36%。加权平均净资产收益率（半年，未年化）降至2.61%，对内源性资本补充形成一定制约。
总体而言，华夏银行2026年中报反映了通过负债降本获取营收空间、进而加大拨备计提以消化存量风险的经营思路。
当期该策略对盈利指标有所压制，后续重点在于零售信贷风险的筑底情况。
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